CaixaBank ha aprovechado condiciones favorables en el mercado y un sentimiento optimista entre los inversores para realizar una nueva emisión de bonos. La entidad financiera ha colocado un bono Senior No Preferente (SNP) de 500 millones de libras esterlinas, con un plazo de vencimiento de seis años y la opción de amortización anticipada en el quinto año. Este lanzamiento, que representa la octava emisión pública de CaixaBank en 2025, también marca su primera en moneda británica este año.
Este movimiento se produce en un contexto en el que la entidad está intentando consolidar su presencia en el Reino Unido, tras una exitosa emisión de bonos subordinados Tier 2 en enero de este mismo año. Coincidentemente, la nueva emisión ocurre el mismo día en que se amortiza el primer bono que la entidad había emitido en libras esterlinas. En total, CaixaBank tiene actualmente tres emisiones públicas en circulación en esta divisa: dos emisiones de SNP y una de bonos subordinados Tier 2. Además, esta emisión está alineada con el triple tramo de SNP en dólares de junio, que ascendió a 3.000 millones, con el fin de diversificar su base de inversores. Cabe destacar que el 34% del Plan de Financiación de 2025 de CaixaBank se ha materializado en divisas no euro.
La demanda final por este nuevo bono superó los 1.500 millones de libras, lo que representa una sobresuscripción de tres veces, permitiendo así fijar el precio en 98 puntos básicos sobre UKT, 12 puntos por debajo del nivel inicial de emisión. Este spread es el más ajustado alcanzado por un banco español en la categoría de SNP en libras esterlinas, lo que demuestra la sólida percepción de la calidad crediticia de CaixaBank por parte de los inversores británicos. El cupón fue fijado en un 4,75%.
Esta emisión se suma a las anteriores acciones de CaixaBank en el contexto de su estrategia de financiación mayorista, proyectadas en su Plan Estratégico 2025-2027. De esta manera, la entidad continúa fortaleciendo su posición en términos de pasivos “bail-inables”, reafirmando su compromiso con la protección de acreedores senior y depositantes.
En conclusión, CaixaBank no solo refuerza su presencia en el mercado financiero del Reino Unido, sino que también demuestra una gestión efectiva en la captación de recursos a través de emisiones estratégicas, mientras busca adaptarse a un entorno económico en constante evolución.
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