CaixaBank lanza emisión de 1.250 millones de euros.

La sólida demanda en el mercado ha llevado a CaixaBank a establecer un precio final para su reciente emisión de bonos senior no preferentes de 108 puntos básicos sobre el mid-swap. Esto se traduce en una reducción de 32 puntos básicos respecto al precio inicial de MS+140, lo que representa un logro significativo al situar el diferencial por debajo del valor justo estimado para la emisión. Con un cupón fijado en el 3,875%, CaixaBank se convierte en el primero en lanzar este tipo de bonos con vencimiento en 2026.

Esta operación marca el inicio de las emisiones del banco para el año y representa una continuación de su estrategia de financiación mayorista delineada en su Plan Estratégico 2025–2027. De acuerdo con este plan, la entidad tiene como objetivo emitir alrededor de 10.000 millones de euros en instrumentos senior no preferentes a lo largo de este período. Hasta ahora, CaixaBank ha logrado emitir más de 5.500 millones de euros, reafirmando así su liderazgo en este segmento de activos.

No obstante, la emisión no se realiza en un vacío. Concurrentemente, el banco ha lanzado una oferta de recompra de su bono senior no preferente de 1.250 millones de euros con un rendimiento del 1,375%, que vencerá en junio de este año. Esta estrategia tiene como fin gestionar de manera activa su estructura de pasivos, buscando optimizar el stock de instrumentos MREL. Los bonistas interesados en la recompra pueden hacerlo al precio fijo de 99,70%, con el proceso abierto hasta el próximo 19 de enero.

Los bancos colocadores que han participado en esta transacción son CaixaBank, Citi, Société Générale, UBS y UniCredit, lo que muestra el fuerte interés y la confianza en la estabilidad financiera de la institución. A través de estas acciones, CaixaBank refuerza su disposición a incrementar la protección de sus acreedores senior y depositantes, en un entorno económico desafiante donde la seguridad financiera se vuelve primordial.

Esta actualización corresponde a la fecha de 2026-01-13, y el mercado espera con interés los resultados de la recompra programada, que se darán a conocer el próximo 20 de enero. La medición cuidadosa de las emisiones y la gestión activa de pasivos son indicativos del enfoque sólido y estratégico que CaixaBank está adoptando en su búsqueda de liderazgo financiero en los próximos años.

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