El banco español BBVA ha anunciado que comenzará su oferta pública de adquisición de acciones (opa) por un total de 14,900 millones de euros (17,440 millones de dólares) para adquirir su competidor más pequeño, Sabadell. Esta decisión se da tras recibir la aprobación del regulador del mercado español y marca un hito en el sector bancario español.
Según las declaraciones de BBVA, se prevé que la fusión genere un ahorro de 900 millones de euros, superando así la estimación inicial de 850 millones de euros. Sin embargo, las sinergias anticipadas se retrasarán un año, ahora esperándose para 2029, después de que el gobierno español impusiera restricciones a una fusión completa, al menos por este período.
La unión de estas dos entidades crearía un gigante bancario con más de 1 billón de euros en activos totales, posicionándose como el segundo mayor banco de España, solo detrás de Caixabank. Los accionistas de Sabadell tendrán un plazo de 30 días para presentar sus acciones, que concluye el 7 de octubre, momento en el cual se darán a conocer los resultados de la opa.
Carlos Torres Vila, presidente de BBVA, instó a los accionistas a unirse al “proyecto de unión” entre los dos bancos, destacando a BBVA como el socio ideal con liderazgo en crecimiento y rentabilidad. El consejo de Sabadell tiene un lapso de 10 días hábiles, desde el 8 de septiembre, para manifestar su postura respecto a la oferta.
BBVA también obtuvo recientemente la autorización de la Securities and Exchange Commission de Estados Unidos, lo que le permitirá reducir el umbral de aceptación de su oferta al 30%. En caso de que se alcance este umbral, BBVA estaría obligado a lanzar una segunda opa a un precio en efectivo por el resto de las acciones, dentro de un mes.
Un factor crucial para el éxito de esta oferta es el respaldo de los accionistas minoritarios de Sabadell, quienes representan aproximadamente la mitad del capital. La evolución reciente de las acciones de ambas entidades sugiere que los inversores anticipan posibles ajustes en la oferta, algo que BBVA ha descartado por el momento.
Desde el anuncio de la opa en abril de 2024, las acciones de Sabadell han ido en aumento, superando incluso las de BBVA. La oferta actualmente consiste en una acción ordinaria de nueva emisión y un pago de 0.70 euros por cada 5.5483 acciones de Sabadell, lo que refuerza la atracción para los inversionistas en el contexto de esta fusión.
Con este panorama, se espera que el sector bancario español se ubique en una nueva etapa de consolidación, siendo este movimiento uno de los más destacados del año, y podría tener repercusiones significativas en el futuro inmediato de ambas instituciones.
Gracias por leer Columna Digital, puedes seguirnos en Facebook, Twitter, Instagram o visitar nuestra página oficial. No olvides comentar sobre este articulo directamente en la parte inferior de esta página, tu comentario es muy importante para nuestra área de redacción y nuestros lectores.
